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杜邦分析体系(杜邦体系的主要指标有哪些)

杜邦分析体系(杜邦体系的主要指标有哪些)

大家好,今天小编来为大家解答以下的问题,关于杜邦分析体系,杜邦体系的主要指标有哪些这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!

什么是杜邦分析体系

1、杜邦分析法(DuPont Analysis)是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说,它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法。

2、因其最初由美国杜邦公司成功应用,所以得名。

3、杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为:

4、净资产收益率=资产净利率×权益乘数

5、而:资产净利率=销售净利率×资产周转率

6、即:净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数

7、杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素,以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系,给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。

杜邦分析法三个指标是什么

1、权益净利率,也称权益报酬率,是一个综合性最强的财务分析指标,是杜邦分析系统的核心。

2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标,具有很强的综合性,而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析,需要对影响资产周转的各因素进行分析,以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。

销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入,降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径,而扩大销售,同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。

3、权益乘数表示企业的负债程度,反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高,权益乘数就大,这说明公司负债程度高,公司会有较多的杠杆利益,但风险也高;反之,资产负债率低,权益乘数就小,这说明公司负债程度低,公司会有较少的杠杆利益,但相应所承担的风险也低。

充分认识杜邦分析法对实现公司理财目标,缓解公司代理冲突,化解公司金字塔风险所具有的重要作用。只有深刻理解这种内在联系并充分认识这种重要作用,公司才有可能会想方设法去用足,用好杜邦分析法。

完善财务与会计的各项基础工作,建立健全财务与会计的各种规章制度,保证财务与会计信息的真实性,完整性,可靠性,及时性,提高财务与会计信息的质量。

加强杜邦分析法与公司长期战略目标以及近期目标责任之间的沟通和联系,把杜邦分析法的功能从事后财务分析延伸到事前战略规划和事前目标责任管理,最大限度地用足,用好杜邦分析法。注意杜邦分析系统中各项财务指标的递进影响关系和动态发展趋势。

根据这种递进影响关系来平衡影响某一财务指标变动的各个要素之间的关系,使之协调发展。同时,根据这种动态发展趋势来观测公司近期目标责任的落实情况和长期战略目标的实施情况,并适时对之进行合理的调整,使近期目标责任和长期战略目标之间形成一个和谐,统一,相互支持,相互促进,共同实现的经营管理目标体系。

杜邦分析体系的核心公式是什么

杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法,利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况,这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩。

杜邦分析体系杜邦体系的核心公式:权益净利率=资产净利率×权益乘数

资产净利率=销售净利率×资产周转率

权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数

1、权益净利率是一个综合性最强的财务比率,是杜邦分析系统的核心。

它反映所有者投入资本的获利能力,同时反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率。

2、权益乘数主要受资产负债率影响。

负债比率越大,权益乘数越高,说明企业有较高的负债程度,给企业带来较多的杠杆利益,同时也给企业带来了较多的风险。

3、销售净利率反映了企业净利润与营业收入的关系,从这个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。

4、资产周转率反映企业运用资产获取收入的能力。

资产周转越快,通常说明营运能力越强,资产的使用效率越高。

1.从净资产收益率开始,根据会计资料(主要是资产负债表和利润表)逐步分解计算各指标;

2.将计算出的指标填入杜邦分析图;

3.逐步进行前后期对比分析,也可以进一步进行企业间的横向对比分析。

杜邦分析体系的核心是

1、杜邦分析体系的核心是净资产收益率。

2、杜邦分析法,又称杜邦财务分析体系,简称杜邦体系,是利用各主要财务比率指标间的内在联系,对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。

3、该体系是以净资产收益率为龙头,以资产净利率和权益乘数为核心,重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响,以及各相关指标间的相互影响作用关系。

4、杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素,以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系,给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。

5、从财务管理的基本理念看,企业的金融资产是投资活动的剩余,是尚未投入实际经营活动的资产。应将其从经营资产中剔除。与此相适应,金融费用也应从经营收益中剔除,才能使经营资产和经营收益匹配。

6、因此,正确计量基本盈利能力的前提是区分经营资产和金融资产,区分经营收益与金融收益(费用)。针对上述问题,人们对传统的财务分析体系做了一系列的改进,逐步形成了一个新的分析体系。

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